Si en realidad se refiere a grupo de aplicaciones de reciclaje, entonces es una operación en línea. Se crea un nuevo proceso w3wp que atiende solicitudes posteriores, mientras que el proceso w3wp anterior tiene una cantidad configurable de tiempo para completar todas las solicitudes pendientes (de manera predeterminada 90 segundos). Hay un impacto en el rendimiento ya que los elementos en la memoria deben volver a cargarse, pero no hay interrupción.
Tener un reciclado nocturno, seguido de un calentamiento de algún tipo (para cargar elementos en la memoria) es una buena idea si tiene problemas de pérdida de memoria, pero la ventaja real es la capacidad de calentamiento durante la baja cargar (de lo contrario, es mejor no reciclar hasta que sea realmente necesario).
Si realmente quiere decir Restablecer (que normalmente se dice como reinicio de IIS, o para una agrupación de aplicaciones detener, luego iniciar) entonces sí, hay una interrupción. Y no, no debería hacerse si puede evitarse.